改造前“兩灣人”的居住狀況。

　　1998年8月，上海第一輪大規模舊區改造“兩灣一宅”動遷拉開帷幕。普陀區開創了一種“政府組織、企業參與、各方面配合”的舊改模式，也創造了上海動遷投資最大、速度最快、面積最大、人口密度最高多項歷史紀錄，為萬余戶“兩灣人”圓了一個住房夢。短短10個月時間，延續了幾十年的棚戶區在新世紀的黎明前從上海版圖上徹底消逝。
“兩灣一宅”是潭子灣、潘家灣和王家宅的簡稱。這里曾是上海工人運動的搖籃之一，20世紀90年代成為上海市中心城區面積最大、危棚簡屋最集中、影響最廣泛的棚戶區。49.5公頃區域內，平均每畝土地上有居民31戶。除去147家單位外，這里的建筑密度和人口密度可稱得上全市之最，而且沒有一家醫院，沒有一家浴室，沒有一家像模像樣的商店，更沒有一條像樣的道路，公交無法到達……
“兩灣一宅”的改造，是數十年來群眾的迫切要求和愿望，也始終牽動著歷屆市委、市政府領導的心。當時的區委書記談柏元至今記得，普陀區成立了由四套班子和全區21個部、委、辦、局、街道主要領導共同參與的“兩灣一宅”改造開發指揮部，還方方面面選調精兵強將，成立了穩定疏導、政策咨詢、紀檢監察、治安保衛、新聞宣傳五大協同小組，建委系統的西部、萬千、萬眾、偉龍四大集團公司共抽調600余人投入這場動遷。
1998年8月10日，西部集團300名動遷工作人員在王家宅召開誓師大會，首期動遷就此拉開帷幕。普陀區將整個“兩灣一宅”動遷分成三期進行——第一期動遷王家宅地塊，第二期動遷潭子灣地塊，第三期動遷潘家灣地塊。
十個月后的1999年6月30日，伴隨著幾聲巨響，在瓢潑大雨中，“兩灣一宅”最后的房屋化為瓦礫。當時共動遷居民8762戶，動遷單位147家，拆除居住房屋建筑面積37.64萬平方米，拆除非居住房屋建筑面積8.45萬平方米，僅動遷就耗資23億元之多。居民除部分實行貨幣安置外，大多數遷往配套齊全的桃浦、江橋等地區新建的住宅小區，改善了居住條件和居住環境。
拆遷過程有一批特殊的“動遷第一人”群體——他們是“兩灣一宅”地區的街道、里委干部們，他們既是被動遷對象，又是動遷工作人員。萬民居委會的黨支部書記梁慧麗、主任劉漢云，仁義里居委會主任楊兆順等，他們不談任何條件就同動遷組簽了約；振華居委會的熊阿姨遭到子女“挖苦”，硬是把子女勸阻在家里，統一了思想，并帶頭搬到桃浦十村；振華居委會書記盧亞飛、主任朱琴珍克服年紀大、身體差的困難，不分白天黑夜，放棄休息，家訪了300多戶人家，使602戶居民順利搬遷……這批人把困難留在自己家里，苦衷咽在肚里，用自己的實際行動感染了身邊一批居民，為“兩灣一宅”動遷工作做出默默奉獻。
“兩灣一宅”動遷中，沒有一起集訪事件。四個動遷公司收到居民自發贈送的379面錦旗，40余封感謝信。還創造了“拆建分離、土地儲備、政府搭臺、企業出資”新的工作思路；“大兵團作戰、層次分明、快速反應、責任到位”新的組織體制；“引進市場、自由選擇、消化空置房”新的運作機制。
“兩灣一宅”改造項目被命名為“中遠兩灣城”，總建筑面積160萬平方米，總投資約67億元人民幣。一期工程從1999年7月正式開工，分四期建設，2006年2月全面竣工。
歷時7年，把一個貧瘠、落后的“兩灣一宅”棚戶區改造成為上海內環線內規模最大的現代化生態居住園區，為普陀區乃至全上海全面啟動成片舊區改造奠定了堅實基礎。