日前，農行上海分行協助農總行聯席主承銷的“新開發銀行2019年度第一期人民幣債券（債券通）”項目成功發行，3年期、5年期債券票面利率分別為3%、3.32%。本期項目發行規模達30億元，發行利率與國開行同期限債券估值持平，受到了境內外投資人踴躍認購，認購倍數達3倍以上。債券募集資金全部用于中國境內基礎設施建設及可持續發展項目。本期債券是農行承銷的首筆國際開發機構熊貓債項目，是農行自央行去年9月下發《境外機構債券發行管理暫行辦法》新規以來的首單熊貓債項目。該項目也成為2019年農行熊貓債承銷的開年之作。 　

新開發銀行由中國、俄羅斯、巴西、印度、南非5個金磚國家發起成立，宗旨是為金磚國家以及其他新興經濟體和發展中國家的基礎設施建設和可持續發展項目提供融資。新開發銀行于2015年7月21日正式開業，總部位于上海。

早在成立之初，新開發銀行即與農行上海分行開展合作，簽署了戰略合作備忘錄、ISDA協議（國際掉期與衍生品協會為國際場外衍生品交易提供的標準協議文本及其附屬文件）等重要文件。2017年中，在得知客戶發債需求后，農行上海分行立即啟動項目準備工作。作為多邊開發機構，新開發銀行由五大成員國人員組建而成，在角色定位、政策執行、業務范圍等多個領域區別于傳統金融機構，在項目推進中遇到諸多難題。面對種種困難，農總行、分行、支行三級強強聯動，組建了一支國際化、專業化、綜合化的服務團隊，不僅探索了雙方的合作邊界，還輔助客戶與境內監管機構搭建溝通橋梁。本項目正式啟動后，農行會同其他3家銀行及各大中介機構組建起專門的承銷團隊，對接新開發銀行主要項目團隊，共同商討項目方案、制定項目材料、協調路演宣傳、協作定價發行直至項目圓滿落地。

此次債券的成功發行，一方面，實現了農行首次與國際開發機構的債券合作，豐富了農行承銷業務的發行主體范圍，樹立了農行國際化、專業化的投行品牌形象，更彰顯了農行積極響應國家戰略、支持金磚國家發展的信心和能力。另一方面，首次承銷金磚五國熊貓債，也為農行積累下與國際開發機構開展熊貓債乃至利率互換、衍生品、二級交易等市場化業務的合作經驗。