萬科20億元公司債利率降低 郁亮嚴控集團融資成本
來源:證券日報2019.2.27
2月26日,萬科企業發布公告稱,2019年面向合格投資者公開發行住房租賃專項公司債券(第一期)發行規模為20億元,5年期品種,本期債券發行時間自2019年2月25日至2019年2月26日。債券票面利率詢價區間為3.00%—4.50%,經發行人和主承銷商協商一致,最終確定本期債券票面利率為3.65%,附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權,采取網下面向合格投資者公開發行的方式發行。
2018年3月份,萬科決定面向合格投資者公開發行住房租賃專項公司債券,計劃發行總規模不超過80億元、期限不超過10年(含10年)的公司債券,采用分期發行方式。去年6月5日,其獲準向合格投資者公開發行面值總額不超過80億元的公司債券。同年8月9日,萬科完成債券首期發行,發行規模15億元,當期票面利率4.05%。
隨后的10月份,萬科又宣布20億元住房租賃專項公司債券發行完成,票面利率為4.18%。而相比此前利率上漲的情況,2019年萬科住房租賃專項公司債券較4個月前下調了0.53個百分點,成本明顯降低。
實際上,與同行相比,萬科等龍頭房企的融資成本一直較低。例如央企保利置業,去年其發行的住房租賃專項公司債券(第一期)7億元3年期,獲銀行及非銀機構1.84倍超額認購,票面利率為5.28%。而根據券商的統計,保利置業上述5.28%的債券利率,在房企非公開發行住房租賃專項公司債券中仍處于較低水平。
值得注意的是,萬科董事長郁亮此前曾在內部對融資成本問題進行了一番表態。其表示,大公司有的時候也很脆弱,如果萬科信用評級下降,集團的融資成本就會大幅提高,比如萬科的融資成本是5%左右,而同行大概10%,按照現在5%的融資成本,目前萬科的新業務都不怎么賺錢,如果提高到10%,可能連開發業務都不賺錢了。
“我們對待風險不能掉以輕心、疏忽大意,一些事情不小心就可能造成大問題。這件事情對于萬科而言很重要,跟每個人都息息相關,一件小的事情,都可能讓我們不堪一擊,這方面我們要認清楚,更關鍵的是要進一步控制好,維持信用評級,以支持新業務發展。”郁亮稱。
而從萬科最新一期的住房租賃專項公司債券發行成本看,郁亮的上述表態,對公司降低融資成本或多或少起到了一些作用。
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